Când Este Cea Mai Bună Perioadă De Investit În Aur?

Cu toții am auzit și am văzut reclamele „cumpărați aur” la radio și televiziune. De obicei, o celebritate plătită va vorbi despre cât de „proaste” pot fi celelalte investiții și apoi va indică să investiți în aur. Întrebarea este, câtă atenție ar trebui să acordăm acestor reclame? Este aurul o investiție bună? Ei ne spun că în momentul în care piața de valori se prăbușește, vom pierde tot ce am investit. Cu toate acestea, aurul este întotdeauna comparat cu acțiunile, nu cu venituri fixe, cum ar fi obligațiunile.

Când aud pe cineva care se gândește la aur, se pare că merg mereu la extrem, gata să-și plaseze toți banii în aur. Investirea tuturor banilor într-o singură marfă este întotdeauna o afacere riscantă. Opiniile despre metalul galben variază întotdeauna. Unii, precum Warren Buffett, spun că nu are loc într-un portofoliu modern. Între timp, alții spun că ar trebui inclus. Deci, ce anume ar trebui să faci?

Când Nu Ar Trebui Să Investești În Aur?

Un lucru pe care trebuie să-l țineți cont este că aurul nu are nicio valoare intrinsecă; nu plătește un dividend. Vreau să subliniez aici că nu vorbesc despre monede de aur sau alte obiecte de colecție, cum ar fi bijuteriile. Vorbesc despre lingourile de aur pur. Cel mai bun mod de a lua o decizie cu privire la investițiile în ceva de genul aurului este să privești istoria. Potrivit numărului din martie 2017 al revistei Money, din 1986 până în prezent, aurul a crescut cu aproximativ 200%, cu o creștere deosebit de mare din 2006 până în jurul anului 2013-2014 (pe care îl arată și OnlyGold). Alergarea în acel interval de timp a fost incredibilă. Cu toate acestea, dacă vă uitați la istoria pe termen lung a Dow Jones în aceeași perioadă, veți găsi că a crescut cu aproximativ 900%. Aceasta este o mare diferență.

Asta nu înseamnă că nu ar trebui să aveți aur ca investiție, dar dacă alegeți să faceți acest lucru, nu ar trebui să îl dețineți ca investiție fizică. Ceea ce vreau să spun prin asta este să nu cumpărați lingouri de aur și să le stocați în casă. Există o întreagă gamă de probleme de securitate care ar apărea dacă ați face așa ceva. În schimb, cred că dacă sunteți interesat să includeți lingouri de aur ca parte a portofoliului dvs., atunci ar trebui să investiți într-un ETF sau un fond mutual care vinde poziții de aur.

Când Ar Trebui Să Investești În Aur?

Partea inversă a acestui lucru este că aurul ar trebui să-și aibă locul în portofoliul dumneavoastra de investiții. Casey Research a publicat un articol în 2014 (care este încă relevant pe piața actuală), care a adoptat poziția conform căreia aurul ar trebui să fie un activ fix în portofoliu. Motivul este că aurul nu reprezintă o răspundere a niciunui guvern sau corporație. Cumpărătorii pot investi în aur direct așa cum au făcut-o de zeci de ani. Cercetările arată că, din 1934, rentabilitatea aurului este de aproximativ 5%. Acesta este un ROI decent, în special pentru o poziție de venit fix. Aceasta oferă un tampon către volatilitatea recesiunii. Cercetările lor arată că aurul a depășit performanța S&P 500 cu puțin peste 5% din 2004 până în 2014. Motivul pentru care s-a întâmplat asta include în mod evident epuizarea masivă a aurului în acea perioadă. Dar iată problema cu acestea: la fel ca orice investiție care arată o creștere majoră, va avea și o scădere majoră la un moment dat. Așadar, fii precaut. Când examinați un portofoliu de 30 de ani din iulie 1971 până în februarie 2014, S&P 500 a obținut puțin peste 10%, în timp ce aurul a obținut 9,53%. Deci, dacă ați fi avut aproximativ 30% din portofoliul dvs. în aur, ați fi obținut cu aproape 10% mai puțină volatilitate pe piață.

Avantaje Ale Investiției În Aur

• Prețurile aurului se apreciază adesea alături de creșterea ratelor inflațiilor și deprecierea dolarului. Din acest motiv, investitorii ar putea căuta să cumpere aur ca activ de acoperire împotriva riscului atunci când își dau seama că pierd bani.
• Un refugiu sigur. Spre deosebire de monede, aurul nu este direct afectat de deciziile privind rata dobânzii și nu poate fi tipărit pentru a controla oferta și cererea.
• Diversificarea portofoliului. Un portofoliu echilibrat va include deseori active de diversificare, cum ar fi aurul, deoarece acestea sunt corelate invers cu piața de valori. Deținerea unui portofoliu de investiții diversificat ajută la reducerea riscului și volatilității pentru investitori.

Deci, pentru a răspunde la întrebarea de bază „este aurul o investiție bună?”: Dacă urmați o teorie modernă a portofoliului, cumpărând acțiuni și obligațiuni, poate fi recomandabil să puneți un procent mic din portofoliul dvs. în aur pentru o perioadă lungă de timp. Dacă îl folosiți ca o acoperire împotriva momentelor în care piața de valori este la pământ și urmați principiile reechilibrării portofoliului în momente cheie, păstrarea investițiilor de bună calitate și neîncercarea de a sincroniza piața, atunci aurul are un loc în portofoliu.

Puteți lua oricare dintre poziții și totuși să câștigați mulți bani. Este vorba despre toleranța la risc. Din punct de vedere istoric, veți câștiga mai mulți bani într-un portofoliu de 100% capitaluri proprii; cu toate acestea, dacă toleranța la risc nu vă permite să faceți acest lucru și nu doriți să plasați bani în obligațiuni tradiționale sau alte poziții cu venit fix, aurul poate fi o alternativă bună.